绿茶集团IPO2022年策划现金流是净利润易倍电竞的20倍
发布时间:2024-07-22 21:14:28

  今天,绿茶集团有限公司(以下简称“绿茶集团”)向港交所提交了上市申请,花旗和招银国际负担联席保荐人。

  绿茶集团是息闲中式餐厅运营商,截止递表,绿茶集团具有382家餐厅易倍电竞,并笼罩中国21个省份、四个直辖市及两个自治区绿茶。

  2021年-2023年,绿茶集团所用原质料及耗材离别为8.46亿元、8.62亿元及12.05亿元,离别占比收入的36.9%、36.3%及33.6%。2023年绿茶集团营收正在拉长51.1%的环境下,原料及耗材本钱仅拉长39.8%。

  绿茶集团苛重的房钱付出正在财报中列为利用权资产折旧,2021年-2023年离别为1.42亿元、1.61亿元及1.77亿元,公司门店急速扩张的同时,房钱付出却并未有过大蜕变。

  刨去各项本钱后,绿茶集团近三年来均录得赢余。2021年-2023年公司净利润离别为1.14亿元、1657.9万元及2.96亿元。因为新冠疫情的影响,绿茶集团2022年净利润大幅下滑。

  因为赓续赢余,绿茶集团录得筹办现金流赓续净流入。2021年-2023年,公司的筹办现金流净额离别为3.78亿元、3.48亿元及7.93亿元绿茶。

  可能觉察的是,绿茶集团筹办现金流净值要远超当期净利润,各期内筹办现金流净额离别是净利润的3.3倍、20倍及2.68倍易倍电竞,近三年总额是净利润的3.56倍。

  除了筹办现金流表,绿茶集团近3年的融资及投资现金流均录得净流出。2021年-2023年绿茶,绿茶集团的投资现金流净额离别为-2.31亿元绿茶、-2.16亿元及-3.8亿元;融资现金流额离别为-1.63亿元、-1.28亿元、-1.91亿元。

  或是得益于公司筹办现金流的呈现,绿茶集团正在递表前盘算分掉近3年大大批的净利润。

  2023年5月,绿茶集团肯定派息3.5亿元于股东,相当于公司近3年净利润的82%。依据上文所述,绿茶集团65.8%的股权由王勤松伉俪的家族相信持有,以是伉俪二人或将分得2.303亿元。

  仍未杀青易倍电竞,于资产欠债表中列为活动欠债。而同期末,绿茶集团正在手的现金及等价物为5.19亿元。

  正在此根柢上估量,近期分红后绿茶集团的正在手资金或降至1.69亿元。固然公司短期银行贷款仅5010万元,进而不存正在短债压力,但正在房钱的付出上不妨会承压。

  招股书中,绿茶集团改日日要付出的房钱列为租赁欠债。截至2024年4月末,绿茶集团一年内须要付出的租赁欠债为2.06亿元,一经横跨了公司正在手的现金及等价物。

  同时,绿茶集团净活动资产多录得负值。截至2024年4月末,公司的净活动资产为-2.01亿元。绿茶集团IPO2022年策划现金流是净利润易倍电竞的20倍